智通财经APP得悉，国泰君安发布研讨报告称，硅基资料的时机能从有机硅系统，以及硅基新资料两个方向来看。有机硅系统的中心出路在于一体化，硅基新资料的中心在于纳米化和高纯化。有机硅单体产品同质化，除规划效应外，中心在于厂商向上延申完成工业硅自供带来的本钱优势。

  有机硅：规划效应+工业硅自供构筑本钱优势，低本钱工业硅已成难以复刻的资源壁垒。有机硅单体产品同质化，除规划效应外，中心在于厂商向上延申完成工业硅自供带来的本钱优势。工业硅的本钱差异首要来自于产区间的电价差异，电价较低的西北和西南地区成为工业硅的主产区，而其间在西北自备燃煤电厂的工业硅牢牢确定本钱曲线最左端。在方针严控新建燃煤自备电厂的布景下，现已具有自备电工业硅产能的有机硅一体化厂商优势明显。

  气凝胶：电池隔热需求是气凝胶规划化的突破口，降本有望逐阶翻开其对传统绝热资料的代替空间。气凝胶曩昔首要运用在于能化范畴隔热，但在该本钱导向较强的场景中未能放量。电池安全强制要求带来的隔热片这一新使用，而非传统使用场景下的替换，才真正为气凝胶的规划化拉开帷幕。气凝胶具有较大降本潜力，规划化后的商场之间的竞赛有望促进工艺优化+技能迭代两阶段降本，为其完成对传统绝热资料的代替带来或许。

  高纯石英砂：原矿资源+提纯工艺构成中心壁垒，高度集中的职业格式难以撼动。我国在3N~4N中低端产品已充沛国产化，而用于半导体、光伏的4N5以上产品国产化仍在路上。就高纯石英砂的出产来说，稀缺的优质原矿资源是底子，而我国缺少相应优质矿源，因而对厂商的提纯工艺提出更加高的要求。从职业实践来看，提纯工艺壁垒极高，短时间内难以霸占，国内估计仍将连续一家独大的格式。此外，部分企业测验布局组成高纯石英，但其由实验室到商业化量产的进程仍有较大不确定性。

  多种二氧化硅粉体：存在共性而又各具特性，中低端产品商场竞赛充沛，重视中高端产品国产代替。二氧化硅粉体品种多样，咱们要点讨论天然二氧化硅中的硅微粉，及组成二氧化硅中的气相法和液相法白炭黑。二氧化硅粉体资料均可用作填料补强，一起依据各类粉体产品的特性各有偏重使用。不同等级产品的使用跨度较大，各下流所重视的性能指标存在差异，厂商需经过配方和工艺的操控出产特定产品。在国产代替进程加快的布景下，应当重视国产化率低的中高端产品类别，例如作为开口剂、防锈颜料、催化剂载体等的液相法二氧化硅，以及使用于高端芯片封装等的电子级球形硅微粉。